ЦБ намерен ускорить девалютизацию и введет дополнительные меры для сокращения операций банков в долларах и евро

Банк России выпустил документ для общественного обсуждения «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях» (во вложении).

Комментарии к документу принимаются до 1 сентября 2022 года на электронный адрес [email protected].

Цитата:

Однако наибольший вклад в процесс девалютизации банковских балансов может внести вытеснение «токсичных» валют из расчетов в российской внешней торговле, что зависит от участников внешнеторговых отношений.

Раздел «Выстраивание системы внешнеторговых и финансовых расчетов»

Внешние условия кардинально изменились, при этом сохраняется вектор на  открытость российской экономики, выстраивание торговых и  финансовых отношений с  широким кругом стран.

В новых реалиях традиционные, привычные каналы взаимодействия уже не могут активно использоваться, и одна из ключевых задач на текущем этапе - развитие, усиление, в некоторых случаях создание альтернативных механизмов расчетов, инфраструктуры, а также необходимая адаптация правового поля.

То, насколько активно Россия будет продвигаться в этом направлении, зависит не только от регуляторов, но и от российского бизнеса, компаний и финансовых посредников, от их готовности задействовать и развивать новые каналы, пересматривать подходы к выбору валюты и маршрутов расчетов.

На современном этапе компании и банки сталкиваются с многочисленными и многократно возросшими барьерами и рисками в международных расчетах при взаимодействии с зарубежными контрагентами.

К ним относятся как санкционные риски, так и сложности быстрой переориентации на дружественные страны, связанные с особенностями финансовых рынков этих стран и системы регулирования, низкой степенью проникновения российских финансовых организаций на их внутренние рынки, повышенными издержками, ограниченными возможностями хеджирования экономических рисков и другими факторами.

Банк России совместно с  Правительством Российской Федерации и участниками рынка проводят активную работу с зарубежными регуляторами и участниками рынка, направленную на преодоление существующих ограничений и создание условий для развития системы международных расчетов, полноценно отвечающей вызовам и потребностям нового времени.

При этом чем дальше, тем более очевидно, что требуется проработка не только системных решений, но и индивидуальных подходов при выстраивании взаимодействия с разными странами / группами стран с учетом их специфики и складывающегося баланса внешней торговли с Россией.

Банк России считает необходимым проводить работы по следующим основным направлениям:

• Необходимо создавать условия для перехода к использованию национальных валют, в том числе российского рубля, в трансграничных расчетах, что существенно снизит риски, обусловленные действиями недружественных государств, - расчетные риски и риски блокировки активов, связанные с использованием каналов платежей в долларах США и евро через корреспондентские счета в этих странах.
• Учитывая, что возможности использования национальных валют в  расчетах зависят от наличия ликвидных валютных и денежных рынков, Банк России готов рассматривать механизмы своего участия на начальных этапах при запуске сегментов торговли национальными валютами на валютном рынке для поддержки ликвидности. Постепенно, по мере роста оборотов, эти сегменты должны полностью перейти к работе на рыночных механизмах за счет баланса спроса и предложения валюты со стороны экспорта и импорта. Развитие данных сегментов рынка и полноценный переход к национальным валютам в международных расчетах возможны только при готовности бизнеса перевести контракты из долларов США и евро в национальные валюты - как экспортеров, так и импортеров. Способствовать данному процессу будут и рекомендации Правительства Российской Федерации нефинансовым компаниям по переходу во внешнеторговых контрактах и расчетах на валюты стран, которые не входят в группу недружественных государств.

При этом на текущем этапе расчеты в национальных валютах сопряжены с дополнительными издержками, часто очень существенными (расширенные по  сравнению с  резервными валютами спреды при конвертации; отсутствие широкого и доступного перечня инструментов управления ликвидностью, регуляторные барьеры и др.). Снижение этих издержек будет происходить с течением времени. По мере того как более широкий круг участников станет подключаться к расчетам в национальных валютах, будут полноценно формироваться спрос и предложение, повышаться ликвидность, развиваться соответствующие инструменты и сегменты финансового рынка, снижаться риски.

• Будет продолжаться работа по расширению платежно-расчетной инфраструктуры с основными торговыми партнерами из дружественных стран, выстраиванию независимых каналов передачи финансовых сообщений, в том числе с использованием российской СПФС.
• Планируется обсудить с участниками рынка и проработать возможные механизмы двустороннего и многостороннего клиринга расчетов в национальных валютах, что будет способствовать формированию сбалансированного контура внешней торговли.
• Необходимо развитие сети корреспондентских отношений, открытие корсчетов российских банков в  кредитных организациях дружественных стран, особенно в  тех странах, с которыми такие отношения пока слабо развиты при значимых объемах торгового оборота.
• Будут прорабатываться вопросы расширения возможностей средних банков в обслуживании международных расчетов. На это в том числе нацелено снятие ограничений для банков с базовой лицензией по открытию иностранных счетов, возможно уточнение подходов к регулированию, в том числе снижение коэффициентов риска по зарубежным корреспондентским счетам.
• Требуется развитие инструментов хеджирования внешнеторговых и финансовых операций с учетом перехода на расчеты в национальных валютах и специфики соответствующих рынков, развитие рынка производных финансовых инструментов в новых условиях.
• Банк России также будет учитывать изменения в системе внешнеторговых и финансовых расчетов при оценке рисков для финансовой стабильности и разработке механизмов ограничения этих рисков.

#ВЭД